Kennzahl für den wöchentlichen Wertverlust einer Option, bei Variation einer Variablen unter Beibehaltung aller übrigen Variablen.
Ein Theta von 0,01 bedeutet, dass eine Option – umgerechnet auf ein Bezugsverhältnis von eins zu eins – pro Woche einen Cent an Wert verliert, wenn sich ansonsten kein anderer Parameter geändert hat. (→ Delta, → Gamma, → Omega, → Rho, → Vega).