Schwankungsbreite von Wertpapier- und Wechselkursen. Sie wird gemessen als Standardabweichung σ um den Mittelwert über einen festgelegten Zeitraum, um die wahrscheinliche Abweichung einer künftigen Kursentwicklung von der erwarteten durchschnittlichen Entwicklung zu bestimmen.
Wertpapiere, bzw. Währungen mit hohen Volatilitäten können als spekulative Anlagen bezeichnet werden. Die Volatilität wird außerdem verwandt, um die sogenannte → Black-Scholes-Formel und damit den Optionspreis zu berechnen.