These von L. Bachelier im Rahmen der technischen Analyse (→ Chart, → Wertpapieranalyse) von Wertpapieren, wonach der Kurs des Papiers zufällig um den so genannten inneren Wert des Anteiles schwankt.
Das Zufallsweg-Modell führte zur Suche nach dem so genannten inneren Wert durch Gewichtungen von Erwartungen oder einfachen Größen wie dem → Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV).